2025 지금 TotalEnergies 주식이 주목받는 이유? 글로벌 에너지 전환 승자의 조건은!?
TotalEnergies는 어떤 기업인가?
프랑스 파리에 본사를 둔 TotalEnergies는 석유·가스부터 태양광·풍력·수소까지
다중 에너지원 포트폴리오를 운영하는 글로벌 종합 에너지 기업이다.
약 100,000명의 임직원이 120개국에서 생산·유통·전력을 담당하며
“에너지 전환과 수익성의 균형”을 핵심 전략으로 삼고 있다.
2025년 현재 실적은 어떠한가?
2024년 순이익은 158억달러로 15% 감소했지만 여전히 견조한 현금흐름을 유지했고
2025년 1분기에도 유가 둔화 속에서 40억달러대의 조정 순이익을 달성했다.
특히 LNG 트레이딩이 전년 대비 35% 증가하며 실적 버팀목이 됐다.
주요 투자 포인트는 무엇인가?
① 7% 증가한 주당 3.22유로 배당
② 분기당 20억달러 규모 자사주 매입
③ 2025년까지 재생에너지 발전용량 50GW 목표 등
‘배당+성장’ 동시 추구가 강점이다.
에너지 전환 전략은 어떻게 진행되고 있나?
총 설비투자의 33%를 저탄소 사업에 할당하며
아시아·미국에서 대규모 태양광·해상풍력 프로젝트를 운영 중이다.
2030년까지 Scope 1+2 배출을 40% 줄이는 로드맵도 병행한다.
배당정책의 매력은?
유가 변동에도 최소 40% 배당성향을 유지하며
이익이 증가할 때는 추가 자사주 매입으로 주주환원을 강화한다.
현 시가배당률은 6%대여서 캐시플로 방어력이 높다.
LNG·가스 사업 전망은?
유럽이 러시아산 가스 의존도를 낮추는 과정에서
미국·카타르 프로젝트 지분이 적극 활용된다.
2025년 LNG 판매량은 1억톤에 근접할 전망으로
글로벌 2위권 지위를 공고히 하고 있다.
재생에너지 성장 잠재력은?
태양광·풍력 파이프라인이 110GW 이상으로 확대 중이며
2025년 상반기 기준 가동용량은 45GW다.
전력 소매 브랜드 TotalEnergies Electricité는
프랑스·스페인에서 가입자 700만명을 돌파했다.
탄소배출 저감 노력은?
CCUS, 바이오연료, SAF(지속가능 항공연료) 등
저탄소 솔루션에 연간 50억달러 이상을 투입한다.
2030년까지 메탄배출을 80% 줄이는 목표도 설정해 ESG 지수 편입률을 높였다.
주가 변동성 주요 요인은?
① 브렌트유 가격
② 유럽 가스 스프레드
③ 환율(유로/달러) 세 가지가 가장 큰 영향을 준다.
오일·가스 가격 10달러 변동 시 연간 영업이익이 40억달러가량 흔들린다.
환율·유가 영향은?
유가가 80달러 이상이면 정유·LNG 마진이 확대되고
70달러 이하로 내려가면 다운스트림 실적방어가 필요하다.
유로화 강세는 달러 결제 매출 감소로 이어져 순이익을 3%가량 깎아내릴 수 있다.
리스크 최소화 전략은?
분할매수로 평균단가를 낮추고
유가선물 헤지 ETF를 10% 비중으로 병행하면 유가 급락 시 손실을 줄일 수 있다.
배당·자사주 매입이 견조해 장기 보유 시 배당재투자 전략도 유효하다.
매수 시점은 언제가 유리할까?
배당락 이후 조정 구간과 유가 70달러 선
터치 시를 1차 매수 구간으로 제시한다.
12개월 FWD PER이 7배 밑으로 내려올 때 분할 진입하면
리스크 대비 수익률이 우수했다는 과거 사례가 많다.
매도 타이밍은 어떻게 판단할까?
유가 100달러 돌파 후 3개월 내
또는 PER 9배 이상에 도달할 때 차익실현이 권장된다.
또한 배당성향 하향, 자사주 매입 축소 뉴스가 나오면
일부 포지션을 줄여 방어하는 전략이 효과적이다.
해외·국내 브로커리지 추천은?
해외 주식은 ‘Interactive Brokers’가 수수료·환전비용 면에서 유리하다.
국내 투자자는 ‘키움증권 글로벌 주식’ 서비스를 통해
손쉽게 TTE 티커를 거래할 수 있다.
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